В началото на XIX век майсторът на бойните изкуства Ли Му Бай (Чоу Юн Фат) има намерение да се оттегли от светския живот и да се отдаде на медитация, след като дълго се е опитвал да отмъсти за смъртта на своя господар. Той дарява своя меч – легендарно 400-годишно оръжие, известно като Зелената съдба, на своя приятелка-съмишленица в усвояването на тънкостите на боя и тайна любовница, Ю Шу Лиен (Мишел Йео). Същата нощ мистериозен маскиран крадец отмъква Зелената съдба. Ю се впуска в отчаяното му преследване, при което води няколко изключително зрелищни битки със загадъчния бандит. Ли скоро разбира, че маскираният крадец действа в съдружие с някогашния убиец на господаря му, но въпреки това съзира уникален боен талант у крадеца и предлага да го обучава в най-висшите степени на бойните изкуства...